طلا، پناهگاه امن در بحبوحهٔ نوسانات اقتصادی

طلا، پناهگاه امن در بحبوحهٔ نوسانات اقتصادی

بازار طلا همواره به عنوان پناهگاه امنی برای سرمایه‌گذاران در زمان‌های عدم اطمینان اقتصادی و ژئوپلیتیکی شناخته می‌شود.

در شرایطی که اقتصاد با چالش‌هایی مانند رکود، تورم و بی‌ثباتی‌های سیاسی روبرو است، طلا می‌تواند ارزش خود را حفظ کرده و از سرمایه در برابر کاهش قدرت خرید محافظت کند.

این تحلیل از مبین زر به بررسی وضعیت فعلی بازار طلای داخلی و روندهای پیش‌روی آن می‌پردازد و راهبردهایی را برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد.

شروع مجدد موج صعودی طلا

بررسی نمودارهای قیمتی در اوایل ماه مرداد 1404 نشان می‌دهد که طلای داخلی پس از یک دورهٔ تثبیت، وارد فاز صعودی جدیدی شده است.

این روند با بالا رفتن متوالی کف‌های قیمتی به وضوح قابل مشاهده است؛ به عنوان مثال، محدودهٔ 7 میلیون تومان که پیش‌تر به عنوان یک مقاومت عمل می‌کرد، اکنون به یک سطح حمایتی قوی تبدیل شده است.

این تغییر نقش، نشان‌دهندهٔ افزایش تقاضا در قیمت‌های پایین‌تر و تمایل بازار به افزایش قیمت‌ها است.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال طلای ۱۸ عیار

فشردگی قیمتی و انتظار برای یک جهش ناگهانی در نمودار طلا قابل مشاهده است.

در حال حاضر، طلای داخلی تحت تأثیر عوامل دستوری و اصلاحات در بازار جهانی طلا (انس)، در یک فاز تجمیع و فشردگی قیمت قرار دارد.

این وضعیت به این معنی است که قیمت برای مدتی در یک محدودهٔ محدود نوسان می‌کند. با این حال، همان‌طور که در تحلیل تکنیکال مرسوم است، هرچه دورهٔ فشردگی طولانی‌تر باشد، احتمال یک جهش و جامپ قیمتی شدیدتر پس از خروج از این فاز بالاتر می‌رود.

سطح حمایتی مهم و کلیدی در این محدوده، تلاقی کف کانال و میانگین متحرک 100 روزه (محدودهٔ 6.9 تا 7 میلیون تومان) است که به عنوان یک خط دفاعی محکم برای قیمت عمل می‌کند.

عوامل تأثیرگذار بر روند آتی طلا، از سیاست تا اقتصاد

روند آتی طلا به شدت به تحولات سیاسی و اقتصادی گره خورده است. در بعد سیاسی، احتمال افزایش تنش‌ها و فعال شدن مکانیزم ماشه تا شهریور ماه، ریسک‌های قابل توجهی را ایجاد می‌کند. همچنین، پیش‌بینی می‌شود که آتش‌بس میان برخی بازیگران منطقه‌ای پایدار نباشد. در بعد اقتصادی، با توجه به رکود شدید و بحران‌های زیرساختی مانند آب و برق، آستانهٔ تحمل مردم کاهش یافته و این وضعیت می‌تواند به بی‌ثباتی‌های بیشتر منجر شود.

این همگرایی عوامل سیاسی و اقتصادی در ماه‌های پایانی تابستان و پاییز، چشم‌انداز پرریسکی را ایجاد می‌کند که می‌تواند به افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن دامن بزند. هرگونه خبر مثبت سیاسی، می‌تواند باعث اصلاح موقت قیمت طلا و بازگشت آن به سطوح حمایتی زیر شود:

• 7.3 میلیون تومان
• 7.0 میلیون تومان
• 6.8 میلیون تومان

نتیجه‌گیری و استراتژی سرمایه‌گذاری پله‌ای

با توجه به تحلیل‌های فوق، استراتژی مناسب در شرایط فعلی، خرید پله‌ای در اصلاحات قیمتی است. به جای تلاش برای تعیین دقیق کف قیمت، توصیه می‌شود که در هر ریزش، به صورت تدریجی اقدام به خرید کنید و صبر و دید بلندمدت داشته باشید. با توجه به وخامت شرایط اقتصادی و ریسک‌های ژئوپلیتیکی، اختصاص وزن قابل توجهی به طلا در سبد سرمایه‌گذاری تا پایان سال، تصمیمی منطقی و هوشمندانه به نظر می‌رسد. به منظور به حداقل رساندن ریسک‌ها، اولویت باید به طلای فیزیکی داده شود.